Morten den røde er en fortsettelse av Pelle Erobreren, men samtidig en helt selvstendig roman. Boken er selvbiografisk, for så vidt som Morten uten tvil er et selvportrett. Morten den røde skildrer hvordan de gamle vennene Pelle og Morten fjerner seg fra hverandre. Partiet gjør Pelle til borgermester, og han velges inn i Folketinget. Han avanserer både politisk og sosialt. Men samtidig oppstår det en kløft mellom ham og de arbeiderne som før hadde full tillit til ham. Og mens Pelle beveger seg opp mot maktens tinder, lever Morten et strevsomt og vanskelig liv.