Astu tarinoiden maailmaan
1 of 4
Talous & liike-elämä
Understanding the dynamic evolution of the yield curve is critical to many financial tasks, including pricing financial assets and their derivatives, managing financial risk, allocating portfolios, structuring fiscal debt, conducting monetary policy, and valuing capital goods. Unfortunately, most yield curve models tend to be theoretically rigorous but empirically disappointing, or empirically successful but theoretically lacking. In this book, Francis Diebold and Glenn Rudebusch propose two extensions of the classic yield curve model of Nelson and Siegel that are both theoretically rigorous and empirically successful. The first extension is the dynamic Nelson-Siegel model (DNS), while the second takes this dynamic version and makes it arbitrage-free (AFNS). Diebold and Rudebusch show how these two models are just slightly different implementations of a single unified approach to dynamic yield curve modeling and forecasting. They emphasize both descriptive and efficient-markets aspects, they pay special attention to the links between the yield curve and macroeconomic fundamentals, and they show why DNS and AFNS are likely to remain of lasting appeal even as alternative arbitrage-free models are developed.
Based on the Econometric and Tinbergen Institutes Lectures, Yield Curve Modeling and Forecasting contains essential tools with enhanced utility for academics, central banks, governments, and industry.
© 2013 Princeton University Press (E-kirja): 9781400845415
Julkaisupäivä
E-kirja: 15. tammikuuta 2013
Avainsanat
Lähes miljoona tarinaa
Suosituksia juuri sinulle
Uusia Storytel Originals + eksklusiivisia sisältöjä kuukausittain
Turvallinen Kids Mode
Ei sitoutumisaikaa
Sinulle joka kuuntelet säännöllisesti.
1 käyttäjätili
50 tuntia/kuukausi
Ei sitoutumisaikaa
Sinulle joka kuuntelet ja luet usein.
1 käyttäjätili
100 tuntia/kuukausi
Ei sitoutumisaikaa
Sinulle joka haluat rajattomasti tarinoita.
1 käyttäjätili
Kuuntele ja lue rajattomasti
Ei sitoutumisaikaa
Kun haluat jakaa tarinoita perheen kanssa.
2-6 tiliä
100 tuntia/kk jokaiselle käyttäjälle
Ei sitoutumisaikaa
2 käyttäjätiliä
26.99 € /kuukausiSinulle joka kuuntelet vähemmän.
1 käyttäjätili
20 tuntia/kuukausi
Säästä käyttämättömät tunnit, max 20h
Ei sitoutumisaikaa
Suomi
Suomi