Mała Tosia postanawia, że tej nocy nie będzie spać. Nie chce słuchać Mamy, która tłumaczy jej, że sen jest ważny dla zdrowia. Po jej wyjściu ma ochotę od razu wyskoczyć z łóżka i zabrać się do zabawy. Wtedy pojawia się jej ulubiony miś Kubuś, który zabiera ją do Kołysankowego Lasu – tam bowiem czeka na nią pewien olbrzym, który również nie może spać. Oboje z początku świetnie się bawią, ale wkrótce Tosia przekonuje się, że pomysły olbrzyma wcale nie są tak fajne jak się to jej z początku wydawało. Czy uda się jej przemówić olbrzymowi do rozumu? Czy zrozumie, jak ważny jest dla niej sen?