להקשיב ולקרוא

היכנסו לעולם אינסופי של סיפורים

  • קראו והקשיבו כמה שאתם רוצים
  • למעלה ממיליון כותרים
  • ספרים בלעדיים + Storytel Originals
  • ניתן לבטל מתי שרוצים
להרשמה
Details page - Device banner - 894x1036

Yield Curve Modeling and Forecasting: The Dynamic Nelson-Siegel Approach

סדרות

1 of 4

שפות
אנגלית
Format
קטגוריה

עסקים וכלכלה

Understanding the dynamic evolution of the yield curve is critical to many financial tasks, including pricing financial assets and their derivatives, managing financial risk, allocating portfolios, structuring fiscal debt, conducting monetary policy, and valuing capital goods. Unfortunately, most yield curve models tend to be theoretically rigorous but empirically disappointing, or empirically successful but theoretically lacking. In this book, Francis Diebold and Glenn Rudebusch propose two extensions of the classic yield curve model of Nelson and Siegel that are both theoretically rigorous and empirically successful. The first extension is the dynamic Nelson-Siegel model (DNS), while the second takes this dynamic version and makes it arbitrage-free (AFNS). Diebold and Rudebusch show how these two models are just slightly different implementations of a single unified approach to dynamic yield curve modeling and forecasting. They emphasize both descriptive and efficient-markets aspects, they pay special attention to the links between the yield curve and macroeconomic fundamentals, and they show why DNS and AFNS are likely to remain of lasting appeal even as alternative arbitrage-free models are developed.

Based on the Econometric and Tinbergen Institutes Lectures, Yield Curve Modeling and Forecasting contains essential tools with enhanced utility for academics, central banks, governments, and industry.

© 2013 Princeton University Press (ספר דיגיטלי ): 9781400845415

תאריך הוצאה

ספר דיגיטלי : 15 בינואר 2013

אחרים גם נהנו...

איזה מינוי מתאים לך?

  • מאות אלפי ספרים

  • מצב ילדים (תוכן שמתאים לקטנטנים)

  • הורדת ספרים לקריאה והאזנה בלי אינטרנט

  • אפשר לבטל בכל עת

הבחירה הכי פופולרית

Unlimited

האזנה וקריאה בלי הגבלה.

49.90 ש"ח /חוֹדֶשׁ
14 ימים ללא תשלום
  • חשבון 1

  • גישה בלתי מוגבלת

  • האזנה וקריאה בלי הגבלה

  • קריאה והאזנה גם בלי אינטרנט

  • אפשר לבטל בכל עת

בחירה

Family

גלו ספרים לכל המשפחה. היכנסו יחד לתוך עולם של סיפורים.

69.90 ש"ח /חוֹדֶשׁ
  • 2 חשבונות

  • גישה בלתי מוגבלת

  • שני חשבונות

  • האזנה וקריאה בלי הגבלה

  • אפשר לבטל בכל עת

נסה עכשיו